유동성 펀드

제시된 성과 데이터는 과거 실적을 나타내며, 미래 결과를 보장하지 않습니다. 현재 실적은 표시된 수치보다 낮거나 높을 수 있습니다. 최근 월말 성과 수치를 확인하려면 성과 탭에서 "월" 기간을 선택하거나 1-800-236-0992로 문의하십시오. 투자 수익률과 원금 가치는 변동될 수 있으며, 펀드 주식은 환매 시 원금보다 높거나 낮을 수 있습니다.

수익률 호가는 총수익률 호가보다 머니마켓펀드(MMF)의 현재 수익을 더 정확하게 반영합니다. 수익률은 변동될 수 있습니다.

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표시된 성과 데이터는 연간 평균 수익률과 수수료를 제외한 금액입니다.

순비용비율이 총비용비율보다 낮은 경우, 특정 수수료는 면제되거나 비용이 환급됩니다. 이러한 면제 및/또는 환급은 해당 펀드의 최신 투자설명서 발행일로부터 최소 1년 동안(해당 투자설명서에 달리 명시되지 않는 한) 또는 펀드 이사회/수탁자가 해당 면제 및/또는 환급의 전부 또는 일부를 중단하기로 결정할 때까지 지속됩니다. 이러한 면제 및/또는 환급이 없었다면 수익률은 더 낮았을 것입니다. 비용은 펀드의 최신 투자설명서를 기준으로 합니다.

프라임 펀드는 변동 순자산가치("NAV")로 주식 가격을 책정하고 거래해야 합니다. 펀드의 일일 순환매가 순자산의 5%를 초과하는 경우, 펀드의 유동성 비용이 최소 수준인 경우를 제외하고 의무적으로 유동성 수수료를 부과해야 합니다.

안정적 순자산가치(NAV) 펀드:
펀드에 투자하면 손실을 볼 수 있습니다. 펀드는 투자 가치를  주당 1달러로 유지하려고 노력하지만, 이를 보장할 수는 없습니다. 펀드 투자는 은행 계좌가 아니며, 연방예금보험공사(FDIC) 또는 기타 정부 기관의 보험이나 보증을 받지 않습니다. 펀드 스폰서는 펀드의 손실을 보상할 의무가 없으며, 시장 스트레스 기간을 포함하여 언제든지 스폰서가 펀드에 재정 지원을 제공할 것이라고 기대해서는 안 됩니다. 

변동 순자산 펀드
펀드에 투자하면 손실을 볼 수 있습니다. 펀드의 주가는 변동하기 때문에 주식을 매도할 때 원래 지불한 금액보다 더 높거나 낮은 가치가 있을 수 있습니다. 펀드는 주식 매도 시 수수료를 부과할 수 있습니다. 펀드는 일반적으로 펀드 주식의 순매도가 일정 수준을 초과할 경우 수수료를 부과해야 합니다. 펀드 투자는 은행 계좌가 아니며 연방예금보험공사(FDIC) 또는 기타 정부 기관의 보험이나 보증을 받지 않습니다. 펀드 스폰서는 펀드의 손실을 보상할 의무가 없으며, 시장 스트레스 기간을 포함하여 언제든지 스폰서가 펀드에 재정 지원을 제공할 것이라고 기대해서는 안 됩니다.

일일 유동자산 및 주간 유동자산 계산에 사용되는 총자산에는 미수이자뿐만 아니라 선급비용과 같은 기타 자산이 포함될 수 있습니다. 이러한 미수이자 및 기타 자산이 반영되지 않았다면 일일 유동자산 및/또는 주간 유동자산이 더 높았을 것입니다.

수익률은 특정 비용의 환급 또는 면제를 반영합니다. 비보조 수익률 정보는 차트 위의 '비보조 수익률 보기' 링크를 클릭하세요. 비보조 수익률은 표시된 기간 동안 수수료 및/또는 비용 면제가 적용되지 않았을 경우의 수익률을 나타냅니다.

개정된 규칙 2a-7(a)(8)(일일 유동자산을 (i) 현금, (ii) 미국 정부의 직접 채무, (iii) 1영업일 이내에 만기가 되거나 실행 및 지급이 가능한 수요 특성이 적용되는 증권으로 정의).

개정된 규칙 2a-7(a)(32)("주간 유동자산"을 (i) 현금, (ii) 미국 정부의 직접 채무, (iii) 미국 의회의 권한에 따라 미국 정부의 대행기관으로 통제 또는 감독받는 자가 발행한 정부 증권으로, 만기 시 상환해야 할 원금에 대한 할인으로 발행되고 남은 만기가 60일 이하인 증권, (iv) 5개 영업일 이내에 만기가 도래하거나 행사 및 지급이 가능한 수요 특성이 적용되는 증권으로 정의).

정의
현재 수익률  은 채권의 액면가가 아닌 현재 가격을 고려하는 지표로, 투자자가 채권을 매수하여 1년 동안 보유할 경우 기대하는 수익률을 나타냅니다. 연간 현금 유입/시장 가격으로 나누어 계산합니다.  유효 수익률  은 배당금이 지난 7일의 평균 이자율로 재투자된다고 가정할 때 1년 동안의 수익을 나타내는 연간 순수익률입니다.  가중 평균 만기(WAM).  만기는 채권의 남은 만기일수를 측정합니다. 포트폴리오의 가중 평균 만기는 포트폴리오의 개별 보유 자산 만기의 시장 가중 평균을 나타냅니다.  가중 평균 수명(WAL).  유동성 및/또는 신용 위험에 대한 민감도 척도입니다. 가중 평균 수명은 발행자가 행사하는 모든 콜 옵션과 수요 특성과 같은 허용되는 만기 단축 장치를 고려합니다. 주당  순자산가치  (NAV)  는 펀드 포트폴리오 증권, 현금 및 기타 자산의 가치에서 모든 부채를 차감한 금액을 발행 보통주 총수로 나누어 계산합니다.  총수익률은  기간 초에 투자하고, 펀드의 배당금 재투자 계획에 따라 해당 기간의 모든 배당금을 재투자하며, 기간 말에 모든 주식을 매각하는 것을 가정합니다.

투자하기 전에 포트폴리오의 투자 목표, 위험, 수수료 및 비용을 신중하게 고려하시기 바랍니다. 투자설명서에는 포트폴리오에 대한 이러한 정보와 기타 정보가 포함되어 있습니다. 투자설명서를 받으시려면 www.morganstanley.com/liquidity 에서 다운로드 하시거나 1.800.236.0992로 전화해 주십시오. 투자하기 전에 투자설명서를 주의 깊게 읽어 주십시오.

Morgan Stanley Distribution, Inc.는 Morgan Stanley Institutional Liquidity Funds의 유통업체 역할을 합니다.

Morgan Stanley Investment Management(MSIM)는 Morgan Stanley의 자산 관리 부문입니다.